Hisse senetleri yükseldikçe ve ABD doları 20 yılın en yüksek düzeylerinin altına düştükçe altın fiyatı, dayanak buluyor. Piyasa analisti Ross J Burland’a nazaran boğalar, kıymetli bir geri çekilmeye eşit düzeyde altın fiyatını düzeltiyor. Analist, önümüzdeki hafta Fed öncesi ECB ve ABD PMI’ları üzere yaklaşan değerli olayları yorumluyor ve altının teknik görünümüne bakıyor.
“Altın fiyatı riskli bir ortamda teselli buluyor”
Asya’da altın fiyatı, gecelik oynaklığı konsolide eden sakin bir seansta yatay seyrediyor. Bununla birlikte, pay senetleri, seansın birinci saatinde Nikkei ile %2’lik çarpıcı bir artışla Wall Street’te yapılan liderliği takip ediyor. Bu nedenle, risk alma hissi devam ettiği için ABD doları geri planda.
Analiste göte, genel olarak, altın geçen hafta 1.700 dolar düzeyini çıkaran 1.750 dolardan son arz ayağının boğa düzeltmesi içinde vakit çerçevesi sürekliliği ile boğa eğilimi gösteriyor. Bu ortada yatırımcılar, değerli merkez bankası toplantıları öncesinde kenara çekiliyor. Ayrıyeten, ABD dolarındaki geri çekilme altın fiyatını desteklemeye devam ediyor.
ABD pay senetleri, beklenenden daha düzgün çıkarlarla sağlamdı. Bu da yüksek enflasyon risklerinden telaş duyan yatırımcıları biraz rahatlattı. Aksi takdirde daha güçlü bir ABD dolarının şirket karlarını yiyebileceği varsayım ediliyordu. Analiste nazaran bu durum, riskin ABD doları üzerinde yük oluşturduğu için altın fiyatını destekliyor.
ABD doları, 20 yılın tepesinden aşağı kayıyor
ABD doları, uzun vadede potansiyel bir takviye alanına yanlışsız düzeltme yapıyor. Bu da altın yatırımcılarının izleyeceği bir alan. DXY, Asya’da 20 yılın en yüksek düzeylerinin altına düşüyor. Analiste nazaran DXY, son haftalık boğa dürtüsünün %50 ortalama geri dönüş düzeyinde hareket etti. Analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Günlük bir perspektiften bakıldığında, fiyat, DXY ayılarının teklifleri vurmaya devam etmesi durumunda 105,27’yi savunmasız bırakan bir teklif boşluğunun üzerinde geziniyor. Altın traderları bu noktada fiyat hareketlerini yakından takip edecekler.
Bu ortada piyasalar, bu hafta ve sonrasında merkez bankaları ve değerli ABD PMI datalarını izleyecek. Federal Rezerv önümüzdeki hafta toplanacak. Bundan evvel, Avrupa Merkez Bankası’nin (ECB) Perşembe günü toplantısı var. Akabinde Cuma günü ABD Temmuz ayı PMI Anketleri gelecek.
ECB, Fed ve ABD PMI’ları yaklaşıyor
Analist, ECB ve ABD PMI Anketlerinin, FOMC’dan evvel altın fiyatında bir ölçü oynaklık yaratma potansiyeline sahip olduğunu söylüyor. ECB’nin 25 baz puanlık bir faiz artışı kesin üzere. Sürpriz olması pek muhtemel değil.
Bununla birlikte toplantı, Kuzey Akım borusuyla ilgili haberlerle birebir vakte denk gelecek. Kapattıktan sonra, gaz akışının devam etmesi gerekiyor. Lakin Berlin, Moskova’nın planlandığı üzere gaz akışını yine başlatamayacağından telaş ediyor. Rus Gazprom, 14 Temmuz tarihli ve bu hafta başında Reuters tarafından görülen bir mektupta, en az bir büyük müşteriye Avrupa’ya gaz tedariki konusunda fors majör ilan etti. Ross J Burland, şu yorumu yapıyor:
Isınan enflasyon riskleri, para piyasalarının yarım puanlık bir artış için çırpındığını gördü. Belirsizlik sahiden de ECB olayı üzerinde bir bulut üzere. Bununla birlikte, merkez bankası ister 25 ister 50 baz puanlık bir faiz yapsın, bu on yıldan uzun bir müddettir birinci defa olacak. Olayın sonucunun euro, ABD doları ve altın fiyatı üzerinde değerli bir tesiri olabilir.
ABD PMI’larına gelince, TD Securities analistleri, “İş anketleri, S&P Küresel PMI’larındaki geniş düşüşlerin öncülüğünde Haziran ayında bariz bir formda düştü. Bilhassa imalat endeksi, Mayıs ayındaki 57,0’dan 52,7’ye büyük bir gerileme kaydetti,” açıklamasını yapıyor. Analistler ayrıyeten, şu kestirimlerini paylaşıyor:
MFG PMI’daki düşüş suratında bir rahatlama arıyor. Yeniden de son iddiada yeni bir düşüş kaydetmesini öngörüyoruz. Bilakis, son düşüşlerin akabinde hizmet endeksi için sabit bir sayı bekliyoruz.
“Bu durum kısa vadede altın için short-squeeze riskini artırıyor”
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Federal Rezerv şu an için köşede bekliyor. Fedspeak’in değerli şahinlerden gelen açıklamaya karşı Fed 100 baz puandan geri adım attı. TD Securities analistleri, bu durumun tesirini şu halde pahalandırıyor:
Bu durum, kısa vadede short-squeeze riskini artırıyor. Fakat, altın fiyatları piyasalar tarafından destekleniyor. Buna karşın, bu senaryo sarı metalde ek olumsuzluk için ülkü tertibi yaratacaktır.
Altın fiyatı teknik analizi
Piyasa analisti Ross J Burland, altının teknik görünümünü şu formda tahlil ediyor. Haftalık bir perspektifte altın fiyatı için boğa düzeltmesi devam ediyor. Lakin aşağıdaki grafikte gösterildiği üzere 1.676,86 doların en düşük düzeylerinde ve teknik açıdan daha uzun vadede üst istikameti zorluyor.
Yukarıdaki grafikte gri renkli alanlar, ayıların taahhütlerini %50 ortalama geri dönüşte test etmek için altın tekliflerini geçersiz kılıyor. Lakin yolda, 1.721 dolar ve 1.753 dolar direnç sunabilecek birkaç kıymetli pivot noktası var.