Sağlıklı ABD işgücü piyasası dataları, Federal Rezerv’in yılın geri kalanında ve 2023’e kadar agresif bir formda faiz oranlarını artırmaya devam edeceğine dair piyasa beklentilerini sağlamlaştırdı. Bunun tesiriyle, Wall Street’teki hissiyat düşüşe geçti. Ayrıyeten, altın fiyatındaki kısa müddetli ralli sona erdi.
Altın, dolardan gelen güçlü karşıt rüzgarlarla karşı karşıya
Gelişmelerin akabinde Wall Street Kitco Haftalık Altın Anketi’nde düşüşe döndü. Bununla birlikte, ferdî yatırımcılar, geçen haftaya nazaran güzelleşen hissiyatla birlikte kıymetli metalde yükselişe devam ediyor. Altına yönelik ferdi talep sağlıklı kalıyor. Bu ortada ABD doları, son taban düzeylerinden geri döndü ve haftayı 20 yılın en yüksek düzeyi yakınında kapattı. Birçok analist, kıymetli metalin, dolardan gelen güçlü aksi rüzgarlarla karşı karşıya kalmaya devam ettiğini söylüyor. SIA Wealth Management’ta baş pazar stratejisti Colin Cieszynski, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Altın, son birkaç gün içinde hoş bir patlama yaşadı. Lakin ABD Doları tekrar sürat kazandı. Ayrıyeten, bugünkü istihdam raporuyla, Kuzey Amerika merkez bankalarının son güvercin pivot umutları ezildi. Böylelikle, muhtemelen doların yükseliş trendine devam ettiğini göreceğiz.
“Altının son rallisi, yeni long’lardan çok short kapamaya dayalı”
Piyasalar, Fed’in gelecek ay faiz oranlarını 75 baz puan artıracağı konusunda %81’den fazla baht görüyor. Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi, Eylül ayında 263.000 iş yaratıldığını açıkladı. Ekonomistler, yaklaşık 250.000 iş artışı görmeyi bekliyorlardı. Bu datanın akabinde faiz artırımı beklentileri de güç kazandı.
ABC Bullion’un global genel müdürü Nicholas Frappell, son rallinin yeni bir yükseliş ivmesi çekmediğini söylüyor. Bu yüzden, kısa vadede altın üzerinde düşüş eğiliminde olduğunu kaydediyor. Analist, görüşlerini şu halde açıklıyor:
27 Eylül’den 5 Ekim’e kadar, CME Toplam Açık faizi yaklaşık 2,40 milyon Tozs düştü. Bu da son fiyat hareketinin ışığında, yeni long’lardan fazla short kapamaya dayalı bir ralliyi akla getiriyor. İstikrarda, Fed’in sıkılaştırma yolunun hala sağlam olduğunu düşünüyorum.
Altın anket sonuçları ne gösteriyor?
Bu hafta, Kitco Wall Street anketinde toplam 19 piyasa profesyoneli ol kullandı. On bir analist (%58), gelecek hafta altın için ayı eğiliminde olduklarını söyledi. Beş analist (%26), altın konusunda yükselişe geçtiklerini belitti. Üç analist (%16), yakın vadede pahalı metal konusunda tarafsız kaldı.
Bireysel tarafında, 790 iştirakçi online anketlerde oy kullandı. Toplam 451 seçmen (%57), altının yükselmesini bekliyor. İştirakçilerin 222’si (%28) ise altının düşeceğini varsayım ediyor. Kalan 117 seçmen (%15), yatay bir hareket öngörüyor.
“İşte o vakit sarı metal toparlanacak”
Altın kısa vadeli satış baskısı görse de, birtakım analistler pahalı metalin düzgün dayanak bulacağını bekliyor. Adrian Day Asset Management lideri Adrian Day, altının kısa vadeli zayıflığını aştığını söylüyor. Analist, şu yorumu yapıyor:
Ekonomi negatife dönüyor. Ayrıyeten, global ekonomiler güçlü dolardan ziyan görüyor. Bir noktada bir şeyler kırılacak ve dolar düşecek. Yahut, Fed duracak. Ya da her ikisi birden olacak. İşte o vakit altın toparlanacak.
“Altın yatırımcıları sabırlı olmalı…”
Blue Line Future baş piyasa stratejisti Phillip Streible, önümüzdeki hafta altın için düşüş eğiliminde olduğunu söylüyor. Fakat uzun vadeli rallinin sona ermekten çok uzak olduğunu da kelamlarına ekliyor. İnançlı liman talebinin fiyatlar için taban sağlamaya devam etmesi gerektiğini kaydediyor. Bu bağlamda analist, şu tavsiyelerde bulunuyor:
Altın yatırımcıları sabırlı olmalı ve uzun vadeli potansiyele odaklanmalı. Fed faizleri artırmayı bitirdiğinde, altın en uygun trade olacak. Ama yalnızca Fed’in istikametini değiştirmesini beklememiz gerekiyor. Lakin, bunun kimilerinin beklediğinden daha uzun sürmesi mümkün.
Analistler, daha fazla netlik için ABD TÜFE verisini bekliyor
Piyasada kıymetli bir düşüş hissi var. Bununla birlikte, kimi analistler yakın vadede altın için daha fazla potansiyel görüyor. City Index’te kıdemli Piyasa Analisti Matthew Simpson, fiyatların haftayı 1.700 doların üzerinde kapatmasıyla birlikte, Aralık altın vadeli süreçlerinde alım opsiyonlarında boğa sinyali olarak bir artış olduğunu kaydediyor. Geçen hafta altının ralli yapmasına karşın, piyasanın çok satımda kaldığını da kelamlarına ekliyor.
Haftanın başındaki ticaret dataları, altının düşüş eğilimini dört yılın en yüksek düzeyinde gösteriyor. Kimi analistler, açıkta kalan short’ların gevşemesinin daha fazla vakit alacağını söylüyor. Öte yandan kimi analistler, altının istikametinin gelecek haftaki Tüketici Fiyat Endeksine bağlı olacağını vurguluyor. Analistler, raporun enflasyonda kıymetli bir düşüş göstermesi halinde, muhtemelen piyasaların gelecek ay Fed’in son derece şahin bir faiz artırımına yönelik beklentilerini düşürmesine neden olacağını ve bunun altın için olumlu olacağını söz ediyor.