Investing.com – On birinci saatte varılan bir mutabakatla ABD hükümetinin kapanması önlenirken yatırımcılar, önümüzdeki hafta ABD istihdam bilgilerine ve Fed Lideri Jerome Powell ile Avrupa Merkez Bankası (ECB) Lideri Christine Lagarde’ın konuşmalarına odaklanacak. Avustralya ve Yeni Zelanda’daki merkez bankası toplantıları da ilgi odağında olacak ve piyasalar “daha uzun müddet daha yüksek” faiz oranları mantrasını sindirmeye devam edecek.
Yeni haftaya başlamak için bilmeniz gerekenler:
1. Tarım dışı istihdam
ABD, Cuma günü yakından izlenecek Eylül ayı istihdam raporunu açıklayacak ve ekonomistler, iktisadın geçen ay Ağustos ayındaki 187.000’den biraz yavaşlayarak 163.000 istihdam artışı bekliyor.
Beklenenden daha güçlü bir bilgi, Fed’in “daha uzun mühlet daha yüksek” duruşunun altını çizerek piyasalar üzerinde baskı yaratabilir.
Cuma günkü rapordan evvel Salı günü Ağustos ayı için JOLTS istihdam raporu açıklanacak, bir gün sonra da ADP’den özel kesim işe alımlarına ait bir güncelleme gelecek. Bunun da istihdam artışının ölçülü seyrettiğine işaret etmesi bekleniyor.
Bu ortada Arz İdare Enstitüsü (ISM) Pazartesi günü Eylül ayı imalat PMI raporunu açıklayacak ve bu rapor için beklentiler, on birinci ay üst üste daralma bölgesinde kalması istikametinde. Çarşamba günü açıklanacak olan ISM hizmetler PMI raporu ise biraz daha yavaş bir büyümeye işaret edebilir.
2. Powell’ın yorumları
Jay Powell, Philadelphia Fed Lideri Patrick Harker ile birlikte Pazartesi günü emekçiler, küçük işletme sahipleri ve toplum önderleriyle bir yuvarlak masa toplantısına katılacak.
Cuma günü açıklanan bilgiler, yıllık enflasyonun iki yıldan uzun bir müddettir birinci defa %4’ün altına düşmesiyle enflasyonda ilerleme kaydedildiğini gösterdi fakat pompadaki akaryakıt maliyetini artıran petrol fiyatlarındaki artış, Fed’in %2’lik enflasyon amacına giden yolun uzun olacağını gösteriyor.
Eylül ayında Fed, faiz oranlarını sabit bıraktı fakat bu yıl bir faiz artırımı ile birlikte gelecek yıl daha evvel belirtilenden daha az indirim beklediğini belirtti.
Cleveland Fed Lideri Loretta Mester, Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic ve San Francisco Fed Lideri Mary Daly da önümüzdeki hafta açıklamalarda bulunacak.
3. Hisse senedi piyasaları 4. çeyreğe başlıyor
Hisse senetleri için zayıf geçen üçüncü çeyreğin akabinde yılın en kıymetli son çeyreği başlıyor.
Bu çeyrekte S&P 500 yaklaşık %3,6, Dow %2,6 ve Nasdaq %4,1 bedel kaybetti. Eylül ayında S&P 500 %4,9, Dow %3,5 ve Nasdaq %5,8 kıymet kaybetti.
Yükselen tahvil faizleri, pay senedi piyasalarını sarsıyor. Kimi yatırımcılar Apple (AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ve Amazon (NASDAQ:AMZN) üzere mega kapasiteli şirketlerin balon değerlemelerinin, diğer bir zayıf nokta olabileceğinden kaygılı.
Önümüzdeki yıllarda ekseriyetle kıymetli bir kâr artışı beklentisine sahip olan teknoloji ve büyüme şirketlerinin payları, getiriler yükseldiğinde bilhassa sert bir halde etkilenme eğiliminde zira gelecekteki öngörülen çıkarları, daha önemli bir halde iskonto edilir.
Yine de 4. çeyrek öteki bir yarar dönemi getirecek ve yapay zeka patlaması hâlâ değerli olsa da kârlardaki sonuncu artış hakkında kimi soru işaretleri devam ediyor.
4. Lagarde’ın konuşması
ECB Lideri Christine Lagarde Çarşamba günü bir konuşma yapacak. Cuma günü Euro Bölgesi enflasyonunun geçen ay son iki yılın en düşük düzeyine gerilediğini gösteren dataların akabinde yatırımcılar, faiz oranlarının gelecekteki seyrine ait işaretler arayacak.
Veriler, ECB’nin faiz oranlarını enflasyonu %2’lik amacına geri getirecek kadar yükselttiği tarafındaki beklentileri artırdı.
Geçtiğimiz sonbaharda yükselen güç maliyetleri, salgın sonrası tedarik zincirlerinde yaşanan aksaklıklar ve yüksek hükümet harcamalarının bir ortaya gelmesiyle, Euro Bölgesi’nde enflasyon kısa müddetliğine çift haneli sayılara ulaşmıştı.
Buna karşılık ECB, on yıl boyunca ultra kolay para siyasetiyle enflasyonu canlandırmaya çalıştıktan sonra faiz oranlarını bir yıldan biraz daha uzun bir mühlet içinde eksi %0,5’ten rekor düzey olan %4’e yükseltti.
5. RBA ve RBNZ toplantıları
Avustralya Merkez Bankası (RBA) Salı günü bankanın başına geçen birinci bayan olan yeni lider Michele Bullock ile birinci toplantısını gerçekleştirecek.
Yatırımcılar, RBA’nın faiz artırımlarını tamamlayıp tamamlamadığına ya da hizmet bölümündeki kalıcı fiyat baskılarına ait kimi son göstergelerin akabinde daha fazlasının gelip gelmeyeceğine dair rastgele bir gösterge arayacak. Fikir birliği ise bir duraklama kararı alınması istikametinde.
Bu ortada Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) son siyaset toplantısını Çarşamba günü gerçekleştirecek. RBNZ’nin şahin duruşuna karşın piyasa gözlemcileri faiz artırımı beklemiyor, bunun yerine yetkililerin Kasım ayında muhtemel bir hamleyi işaret edip etmeyeceğine odaklanıyor.
–Bu haberde Reuters’ın katkısı bulunmaktadır.
