Altın fiyatları, evvelki haftanın kazanımlarının üzerine çıkmayı başardı ve Pazartesi günü kararlı bir formda yükseldi. 1.700 doların üzerindeki kırılma Salı günü teknik alıcıları çekti. Böylelikle altın, hafta ortasında 1.730 dolar ile 12 Eylül’den bu yana en yüksek düzeyine tırmandı. Lakin hafta sonu öncesinde doların güçlenmesi altının haftalık yararlarının büyük bir kısmını silmesine neden oldu. Piyasa analisti Eren Şengezer’e nazaran, ABD’den gelen Eylül ayı enflasyon datalarının, değerli bir piyasa yansısını tetiklemesi mümkün.
Altın fiyatları haftanın birinci yarısında ralli yaptı
Hafta başında uygunlaşan piyasa havası doların talep bulmasını zorlaştırdı. Böylelikle, Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, altın ivme kazandı. Bu ortada, İngiltere hükümetinin yüksek gelirlilere uygulanan %45’lik verginin kaldırılması teklifini geri çekme kararı, global tahvil getirilerinde bir ayağı daha aşağı çekti. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisinin Pazartesi günü yaklaşık %5 düştü. Bunun akabinde altın, %2’den fazla yükselerek, Mart ayından bu yana en büyük bir günlük karını kaydetti. ABD ISM’nin bilgileri, Eylül ayında imalat bölümünde fiyat baskılarının azalmaya devam ettiğini ve istihdamın daraldığını gösterdi.
Salı günü, risk akışları finansal piyasalara hakim olmaya devam etti. Bu nedenle, dolar satışları sürat kazandı. ABD Dolar Endeksi (DXY) gün içinde %1’den fazla paha kaybetti. Bununla birlikte, sarı metal 1.700 doların üzerine tırmandı. Bu doğrultuda, teknik alıcıları çekerek 1.730 dolarda birkaç haftanın en yüksek düzeyine ulaştı. Avustralya Merkez Bankası (RBA), siyaset faizini sadece 25 baz puan artırdı. Bu da, global pay senetlerinde bir ralliyi körükledi. RBA’nın güvercin artırımının tesiriyle, CME Group FedWatch Tool’un Kasım ayında 75 baz puanlık bir Fed faiz artışı mümkünlüğü %50’ye geriledi.
Altın fiyatları, dördüncü çeyreğin birinci iki gününde yaklaşık %4 yükseldi. Lakin, daha sonra konsolidasyon evresine geçti ve hafta ortasında mütevazı kayıplar kaydetti. ADP, ABD’de özel dal istihdamının Eylül ayında 200.000 olan piyasa beklentisine kıyasla 208.000 arttığını bildirdi. Ayrıyeten, ISM Hizmetler PMI araştırması, hizmet dalında girdi enflasyonunun güçlü bir biçimde artmaya devam ettiğini ortaya koydu. Daha da değerlisi, İstihdam Endeksi bileşeni, analistlerin 49,6 olan iddiasını açık bir farkla geçerek Eylül ayında 53’e yükseldi. Optimist data yayınları, DXY’nin toparlanmasına yardımcı oldu. Hasebiyle, altının yükseliş momentumunu tekrar kazanmasına müsaade vermedi.
ABD NFP verisiyle altın, tekrar 1.700 doların altına geriledi
Piyasalar Perşembe günü Avrupa süreç saatlerinde nispeten sakin kaldı. Altın fiyatları ise sıkı bir kanalda 1.720 dolar civarında dalgalandı. Günün ikinci yarısında, Fed yetkililerinden gelen şahin yorumlar, 10 yıllık ABD T-bonosu getirisinin yükselmesine yardımcı oldu. Böylelikle, sarı metali geri ayak üzerinde kalmaya zorladı. Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic, Fed’in enflasyonla gayretinin şimdi birinci günlerinde olduğunu söyledi. San Francisco Fed Lideri Mary Daly, faizleri kısıtlayıcı bölgeye yükselteceklerini ve bir mühlet orada tutacaklarını yineledi. Son olarak, Minneapolis Fed Lideri Neel Kashkari, piyasalara ABD merkez bankasının siyaset sıkılaştırmasında bir duraklamadan “oldukça uzakta” olduğunu hatırlattı.
ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi Cuma günü yaptığı açıklamada, Tarım Dışı İstihdamın Eylül ayında 250.000 olan piyasa kestiriminden daha yeterli bir formda 263.000 arttığını ve İşsizlik Oranının Ağustos ayındaki %3,7’den %3,5’e düştüğünü duyurdu. Optimist istihdam raporunun körüklediği 10 yıllık ABD T-bonosu %4’e hakikat yükseldi. Bunun akabinde altının hafta sonu öncesinde 1.700 dolar alanına dönmesine neden oldu.
Haftanın birinci değerli hareketi: FOMC tutanakları
Önümüzdeki hafta başlarında ABD’den yüksek tesirli bilgi yayınları olmayacak. FOMC, Eylül ayı siyaset toplantısının tutanaklarını Çarşamba günü yayınlayacak. Bu noktada, bu yayının Fed’in siyaset görünümüne ait büyük bir sürpriz sunması pek muhtemel değil. Nokta grafiği, Fed’in siyaset faizini %4,5’in üzerine çıkarma ve gelecek yıl orada tutma niyetini yine doğruladı. Analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Açıklamanın, faiz oran belirleyicilerinin büyüme görünümü hakkında Eylül ayındaki siyaset açıklamasından daha fazla tasa duyduğunu göstermesi durumunda, piyasaların doların irtifa kaybedeceğine ve altının yeni bir yükselişinin kapısını açacağına inanması mümkün. Lakin Perşembe günkü enflasyon raporu öncesinde piyasa reaksiyonunun kısa ömürlü olması beklenen.
Piyasaların odaklandığı data: ABD TÜFE
Konsensüs beklentisi, Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) Ağustos’taki %8,3’ten Eylül’de yıllık bazda %8,5’e yükselmesi istikametinde. Ayrıyeten, değişken besin ve güç fiyatlarını hariç tutan yıllık Çekirdek TÜFE’nin %6,3’ten %6,5’e çıkması bekleniyor. Yatırımcıların ana sayıya daha fazla yük vermesi mümkün. Ayrıyeten, %6,5’in üzerinde bir bilginin, getirilerde bir diğer ayağı daha da artırması mümkün. Analist, ek olarak şu yorumu yapıyor:
Öte yandan, çekirdek enflasyonda beklenmeyen bir düşüş, altının yükseliş ivmesi kazanmasına yardımcı olabilir. Tekrar de Fed, tek bir enflasyon verisine çok reaksiyon vermeyeceklerini açıkça belirtti. Ayrıyeten, bir sonraki bilginin piyasa fiyatını kıymetli ölçüde etkilemediği sürece birinci piyasa reaksiyonunun sönebileceğini kaydetti.
ABD Sayım Ofisi, Eylül ayı Perakende Satış bilgilerini yayınlayacak. Hafta sonu öncesinde, Michigan Üniversitesi’nin Ekim ayı Tüketici Hassaslığı Anketi, piyasa iştirakçileri tarafından yakından izlenecek. Analiste nazaran, bu bilgilerdeki bir öteki düşüşün, USD’nin satış baskısı altına girmesine neden olması mümkün. Fakat, bunun aykırısı de geçerli.
Altın fiyatları teknik görünümü ve altın his anketi
Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik görünümü için şu tahlili yapıyor. Günlük grafikteki Nispi Güç Endeksi (RSI) göstergesi hafta sonuna gerçek 50’ye düşerek altının yükseliş momentumunu kaybettiğini ve yakın vadede nötr hale geldiğini gösteriyor. Altının 1.700 doların üzerinde tutunmayı başarması durumunda, 1.720 dolardan evvel 1.710 dolarda birinci dirençle müsabakası olası. İkinci düzeyin üzerinde bir günlük kapanışla altın, 1.730 doları test etmesi mümkün. Ayrıyeten, onu takviyeye çevirmeyi başarırsa 1.760 doları hedeflemesi mümkün.
Aşağı istikamette, 1.690 dolar, 1.680 dolar öncesinde süreksiz takviye olarak duruyor. Altın, ikincisinin altına düşerse ve onu direnç olarak kullanmaya başlarsa, düşüşünü 1.665 dolara uzatması mümkün.
Haftanın ikinci yarısında görülen düşüşe karşın, FXStreet İddia Anketi, uzmanların altının yakın vadede yükselişini sürdürmesini ve bir haftalık ortalama amacın 1.710 dolarda kalmasını beklediğini gösteriyor. Emsal biçimde, bir aylık görünüm de boğa eğilimine işaret ediyor.