Yazar Barani Krishnan
Investing com Dolar geçen hafta gerileyerek emtia piyasalarındaki boğaların evvelki altı haftanın Şişli Anal Escort beşinde çok güçlü olan doların baskısından kurtulmasını sağladı İngiltere Merkez Bankasının BoE Truss idaresinin vergileri düşürme ve birebir vakitte harcamaları artırma çılgınlığına karşı yaptığı karşı atılım sterlini ve öteki birçok Şişli Çıtır Escort para ünitesini dolar karşısında yükselten şey oldu
Peki ABD doları önümüzdeki hafta 20 yılın en yüksek düzeylerine geri dönecek mi
Olabilir Geçen hafta konuşan Fed yetkilileri Fed’in enflasyonu düşürmek için Şişli Masöz Escort muhteşem boyutta faiz artırımları kullanma misyonundan bahsetmek için ellerinden geleni yaptı ve bu süreçte BoE’nin kıymet kaybeden sterlini desteklemek için müdahalesinden evvel Çarşamba günü dolar endeksi 114 75 ile 2022 Şişli Otele Gelen Escort nin yeni bir doruğunu gördü
Cleveland Fed Lideri Loretta Mester Resesyon Fed’in faiz artırımını durdurmayacak dedi Fed enflasyonun sürekliliği ve büyüklüğü konusunda yanlış yaptı Enflasyonun sürekliliği göz önüne alındığında daha Şişli Grup Escort kıymetlisi hâlâ Fed’in gereğince uğraş gösterdiğinden emin olmak
Başkan Yardımcısı Lael Brainard Cuma günü yaptığı açıklamada ABD deki enflasyon ‘un çok yüksek olmaya devam ettiğini ve Fed Amerikalılar için son kırk yılın en sert fiyat baskılarını bastırmaya çalışırken şok yaratmaya devam edebileceğini belirtti Brainard Enflasyonun gayeye geri döndüğüne dair inanç duymak için para siyasetinin bir müddet daha kısıtlayıcı olması gerekecek diye ekledi
Fed çalışanlarının geçtiğimiz yıl âlâ olduğu bir şey varsa o da ABD iktisadını resesyona gerçek sürüklemesidir Resesyona girmememizin tek nedeni pes etmeyi reddeden bir iş gücü piyasası
Ancak Fed ne kadar bastırırsa bastırsın ki pek çok kişi merkez bankasının ekonomiyi ileride daha da kötüleşebilecek enflasyondan kurtarmak için artık çöküşe sürüklemekten öbür dermanı olmadığını söylüyor o vakit istediğini elde edebilir
Fed’in misyonunun merkezinde kasıtlı olarak değil tahminen de dolar endeksinin euro yen sterlin Kanada doları kron ve frank karşısında yaklaşık 20 daha yüksek olduğu bu yıl ABD dolarındaki büyük artış yer alıyor
Doların yükselişi ekonomilerini canlandırmaya çalışan başka ülkeleri güç bir duruma soktu faiz oranlarını yükseltmek para ünitelerini güçlendirecek ancak birebir vakitte ekonomik toparlanmayı da frenleyecekti Yavaşlayan iktisatla gayret etmek ve konut krizini durdurmak için faiz oranlarını düşüren Çin’de yuan son 14 yılın en düşük düzeyine geriledi Reuters’a konuşan kaynaklar Çin Halk Bankasının PBoC büyük devlet bankalarına dolar varlıklarını elden çıkarmaya hazırlanmalarını ve daha evvelki müdahalelere karşın düşmeye devam eden offshore yuan satın almalarını söylediğini aktardı Rapora nazaran yuanı desteklemeye yönelik bu son eforun ölçeği büyük olacak ve Çin para ünitesi için bir taban sağlayabilir
Doların çabucak her emtia üzerindeki kurutucu tesiri bu yıl açıkça görülüyor bilhassa de ABD ham petrolünün 80 doların altında olduğu ve 130 dolar civarına yükseldiği Mart ayında yaklaşık 50 olan yıllık yararının şu anda yalnızca 6 olduğu petrol üzerinde
Cuma günü Ağustos ayı için şaşırtan derecede yüksek çıkan bir ABD enflasyon verisinin daha Fed’in daha fazla faiz artırımına gideceği beklentilerini güçlendirmesinin akabinde petrol boğaları negatif bölgeden çıkmakta tekrar zorlandı
Bu durum 23 petrol üreticisi ve ihracatçısından oluşan OPEC ittifakının gelecek haftaki toplantısı öncesinde petrol boğalarının heyecanlanmasına karşın gerçekleşti OPEC Kasım ayı üretim kotalarına son biçimini vermek üzere Çarşamba günü bir ortaya gelecek
Cuma günü petrol ve başka riskli varlıklar Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları endeksinin PCE Temmuz ayına kadar olan 12 aylık periyotta 6 4’e karşılık Ağustos ayına kadar olan yılda 6 2 büyüdüğünü gösteren dataların akabinde baskı yaşadı
ABD medyası tarafından yapılan ankete katılan ekonomistler PCE nin Ağustos ayına kadar olan yılda yalnızca 6 oranında büyümesini bekliyordu
Aylık bazda ise PCE Ağustos ayında Temmuz ayına kıyasla daha fazla büyüyerek 0 1’den 0 3’e yükseldi Ekonomistler Ağustos ayında yalnızca 0 2’lik bir aylık büyüme öngörmüştü
Veriler son üç ayda akaryakıt fiyatlarındaki keskin düşüşlere karşın Fed’in enflasyonla çabasının pek de hafiflemediğini gösterdi
Altın ise yenilenen resesyon dehşetleri nedeniyle inançlı limanlara yönelme fikrinin tekrar oyuna girmesiyle haftayı ufak bir artışla bitirdi ve külçe altındaki uzun durumların büyük ölçüde berbat geçen Eylül ayının akabinde yine yükselen doların baskısından nefes almasına yardımcı oldu
Ancak külçe altın aylık bazda 3 gerilerken çeyrek bazda 7 5 düşüşle Mart 2021’den bu yana gördüğü en makus çeyreğini yaşadı
Petrol Piyasa Faaliyetleri ve Fiyat Özeti
WTI Cuma günkü seansı resmen 79 49 dolarda tamamladıktan sonra gün içinde 1 74 dolar düşüşle 79 74 dolarda en son sürecini gerçekleştirdi
Ancak ABD ham petrolünün Salı ve Çarşamba günleri ortasındaki güçlü yükselişi Eylül ve üçüncü çeyrekteki büyük kayıplara karşın petrolün son iki yıldaki birinci çeyreklik kaybı piyasayı beş haftalık ufak bir çıkar elde etmeye elverişli hale getirdi
Haftalık bazda WTI yaklaşık 1 artış yaşadı Lakin ABD ham petrolü aylık bazda 12 5 düşüş gösterdi Üçüncü çeyrekte ise 24 geriledi
Brent Cuma günkü seansı 2 04 dolar düşüşle 85 14 dolarda tamamlamasının akabinde Aralık kontratında 85 56 dolar düzeyinde süreç gördü
Online ticaret platformu OANDA’nın analisti Ed Moya Ham petrol talep görünümü ekonomik bilgilerden ya da şirket raporlarından hiç de olumlu etkilenmiyor dedi OPEC ‘nın önümüzdeki hafta işi kolay olacak fakat güç yatırımcıları üretimin günde 1 milyon varil civarında agresif bir biçimde azaltılacağından emin olana kadar petrol fiyatları bir dayanak göremeyecek Brent 90 dolar düzeyinin altında konsolide olmaya hazırlanıyor
Kremlin’in niyetlerini bilenler Rusya’nın OPEC ‘yı günlük 1 milyon varil ya da bu civarda bir üretim kesintisine zorladığını söylüyor Fakat Moskova’nın Ukrayna’yı işgali nedeniyle uygulanan Batı yaptırımlarının güç ihracatı üzerinde devam eden tesiri nedeniyle ittifak tarafından yapılacak rastgele bir üretim kesintisine fazla katkıda bulunması pek muhtemel değil
Ruslar ayrıyeten ham petrollerini Çin ve Hindistan üzere alıcılara büyük indirimlerle satarak OPEC ‘daki başka ülkelerin fiyatlarını düşürüyor Moskova’nın tam olarak katılmadığı bir OPEC üretim kesintisi başkalarından müşteri çalmaya devam edebileceği için Rusya’ya ittifakın geri kalanından daha fazla yarar sağlayacaktır
Ayrıca OPEC aylardır aylık üretim maksatlarını tutturamıyor bu nedenle kümenin açıkladığı bir kota anlamsız olacak denilebilir Örneğin Cuma günü yayınlanan bir Reuters anketi OPEC ‘nın Eylül ayı ham petrol üretimini 2020’den bu yana en yüksek düzeye çıkardığını lakin Eylül kotasını karşılayamadığını ortaya koydu Hasebiyle düşüş yolunda da ittifak maksadının gerisinde kalabilir
Petrol WTI Teknik Analiz
SKCharting com baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit Fed’in doları dolaylı olarak desteklemesi ve OPEC bakanlıklarının ham petrolü her iki tarafa de çekebileceğini söyleyerek petrolün iki ortada bir derede kalmış üzere göründüğünü söyledi
Dixit Uzun süren volatilitenin ortasında WTI dört aydır düşüş eğilimini sürdürüyor dedi
Ayrıca WTI’nın 76 28 doları test ettikten sonra 82 20 dolarlık aylık orta Bollinger Bandının altına düşmesiyle Hareketli Ortalama Yakınsama Sapmasının negatif bir histogram basmaya başladığını ve 26 40’lık aylık stokastik bedelinin daha fazla düşüş için kâfi alan gösterdiğini gözlemledi
Bir sonraki düşüş 200 Aylık Kolay Hareketli Ortalama SMA olan 72 35 doları radara getiriyor 72 35 doların aşılması düzeltmeyi 50 aylık Üstel Hareketli Ortalama EMA olan 70 dolara kadar uzatacaktır
Dixit 9 6 haftalık stokastiklerde olumlu görünümün fiyatların 83 75 dolar olan günlük orta Bollinger Bandının ötesinde toparlanma göstermesi durumunda WTI boğalarına biraz nefes alma alanı sağlayabileceğini ve bunun üzerinde 88 85 dolar olan 50 Günlük EMA’nın bulunduğunu söyledi
Genel olarak dört aylık olumsuzluğun üst üste teyit ettiği üzere daha genel formasyon eksiksiz bir biçimde düşüş eğiliminde Şimdilik 72 70 dolar en yakın düşüş taraflı gayeler olmaya devam ederken 63 35 dolarlık 200 haftalık SMA trendin bilakis dönmesi için uzun vadeli dayanak olarak duruyor
Altın Piyasa Faaliyetleri ve Fiyat Özeti
Altının Aralık vadeli kontratı Cuma günkü seansı 3 40 dolar artışla 1 672 dolarda kapattıktan sonra son sürecini 1 668 30 dolarda yaptı
Bazı yatırımcıların vadeli süreçlerden daha yakından takip ettiği külçenin spot fiyatı geçen hafta seansı 37 sent artışla 1 660 98 dolardan kapattı
Altındaki dört günlük toparlanma Cuma günü spot fiyatın bir haftanın en yüksek düzeyi olan 1 675 35 dolara ulaşmasıyla doruğa ulaştı ve Ağustos ayı için şaşırtan derecede yüksek gelen bir öbür ABD enflasyon verisi Fed in faizleri büyük ölçülerde artırmaya devam etmesi tarafındaki beklentileri güçlendirdi Altın çoklukla bir bedel deposu ve enflasyona ve Fed in faiz artırımlarına karşı bir muhafaza olarak görülüyor
Online ticaret platformu OANDA’nın analisti Ed Moya Enflasyon beklentileri kıymetli ve işler altın için daha yeterli görünmeye başlıyor dedi
Moya’nın olumlu görüşlerine karşın birtakım analistler külçe altının görünümünden o kadar da etkilenmedi
Robert Cyran Cuma günü altınla ilgili yaptığı bir yorumda Fiyat son vakitlerde iki yılın en yüksek düzeyine ulaşmasına karşın düşük bir hedge oldu ve fırsat maliyetleri yüksekti dedi 10 yıl evvel S P 500 endeksine yapılan bir yatırım üç katına çıkardı
Altı ay üst üste negatif kapanışlar spot altını 2 073 dolarlık rekor düzeyden 460 dolara indirdi ABD’de enflasyonun on yılın en yüksek düzeyine ulaşması ve Rusya Ukrayna savaşının uzaması yatırımcıların Fed’in faiz artırımlarından ve dolardaki yükselişten medet umması nedeniyle altının inançlı liman pozisyonunu sarsamadı
Altın Fiyat Görünümü
Dixit spot altınla ilgili görüşünde Aşırı satım şartları 1 680 1 700 dolar direnç bölgesine dönüşen kırılmış dayanağa gerçek kısa vadeli toparlanma için bir alan oluşturuyor dedi
Dixit ayıların altının biraz yükselmesine müsaade vermeyi tercih ettiklerini böylelikle açık konumlarını bu yüksek düzeylerde yine konumlandırabileceklerini söyledi ve 1 046 2 073 doların 50 Fibonacci geri çekilmesine karşılık gelen 1 600 ve 1 560 doların tekrar test edilmesini hedeflediklerini belirtti
Ayrıca spot altının 19 10 haftalık stokastik bedelindeki müspet örtüşmenin 1680 dolar olan 200 haftalık SMA’ya ve akabinde 1710 dolarlık yatay dirence hakikat kısa vadeli bir toparlanma gösterdiğini söyledi
Altın 1 710 doların üzerinde kabul görürse toparlanma çok düzgün bir biçimde 1 765 dolarlık haftalık orta Bollinger Bandı ile 1 795 dolar olan 50 Haftalık EMA’nın bir sonraki direnç bölgesine ve akabinde 1 814 dolarlık 100 haftalık SMA’ya kadar uzanabilir
Dixit kısa vadeli görünümün sadece 1 640 ve 1 620 dolara gerçek bir düşüş mümkünlüğü ile kısa menzilli bir toparlanma potansiyeline sahip olduğunu söyledi
1 640 1 620 dolar bölgesi aşılırsa altın önümüzdeki birkaç hafta içinde 1 600 ve 1 560 dolara kadar düşebilir Anlık bazda 1 645 1 638 1 681 ve 1 697 1 710 doların yine test edilmesini hedefleyen alıcıları çekecektir
Yasal Uyarı: Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul değerlerde durum sahibi değildir.